中金中金公司涉思尔芯欺诈发行被立案 屡吃罚单投行收入降70%

原创 徐佳 长江商报 长江商报记者 徐佳 “投行贵族”中金公司（601995.SH、03908.HK）因保荐IPO项目欺诈发行被立案。 10月11日晚间，中金公司发布公告，因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，中国证监会决定对公司立案。 资料显示，思尔芯曾在2022年7月撤回科创板首发上市申请。即便已经撤单两年，但因被查出财务造假，去年年末，思尔芯及相关责任人被证监会罚款千万元。 今年6月，上交所对思尔芯作出5年内不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处分。 针对思尔芯的处罚已落地数月，作为思尔芯的保荐机构，中金公司也难辞其咎。 事实上，被市场冠以“投行贵族”美誉的中金公司光环已然褪色。长江商报记者注意到，在市场融资节奏放缓的上半年，中金公司作为主承销商完成4单A股IPO项目，主承销金额15.71亿元，排名由上年同期的市场第三滑落至第八位。 受此影响，2024年上半年，中金公司的投行业务实现营业收入5.79亿元，同比减少70.1%。 此次被立案之前，今年以来，中金公司已多次被罚，涉及投行、资管等多个条线。 保荐思尔芯IPO未勤勉尽责 即便思尔芯已经撤单IPO两年，其财务造假行为依旧受到重罚。作为思尔芯的保荐机构，中金公司也难辞其咎。 10月11日晚间，中金公司发布公告称，当日公司收到中国证监会《立案告知书》。因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，根据相关法律法规，2024年9月25日，中国证监会决定对公司立案。 对于被立案调查，中金公司也在当日对外回应称，公司将积极配合中国证监会相关工作，严格履行信息披露义务。公司将坚持以投资者为本，不断强化执业过程的质量管控，把好资本市场“入口”关，夯实“看门人”责任，进一步提升执业质量，更好服务资本市场高质量发展。 长江商报记者注意到，2021年8月，思尔芯的IPO申请正式获得上交所受理。按照计划，思尔芯原本拟公开发行新股不超过2000万股并在科创板上市，募集资金总额不超过10亿元。 2022年3月，思尔芯及中金公司完成首轮监管问询回复。但在当年7月，思尔芯及其保荐人撤回发行上市申请，上交所终止思尔芯发行上市审核。 此后，证监会对思尔芯欺诈发行一案进行了立案调查、审理。2023年12月末，证监会对思尔芯发出行政处罚决定书，指出思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，公司存在的违法事实包括通过虚构销售交易、提前确认收入虚增营业收入，以及少记期间费用等。 行政处罚决定书显示，思尔芯2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%，虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。 根据相关规定，证监会对思尔芯处以400万元罚款，相关责任人一并被罚1250万元。 不仅如此，今年6月，上交所也在官网发布对思尔芯及相关责任人予以纪律处分的决定。因思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其招股说明书涉及财务数据存在虚假记载，上交所决定对思尔芯予以5年内不接受发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分，对相关责任人予以公开认定3年内不适合担任发行人董事、监事、高级管理人员的纪律处分；对思尔芯时任董事长黄学良予以1年内不接受其控制的其他发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分。 半年完成4单A股IPO项目排名大降 中金公司被市场冠以“投行贵族”美誉，此次被立案，其在保荐过程中的尽职尽责问题再次遭到质疑。 数据显示，2024年上半年，中金公司实现营业收入89.11亿元，同比减少28.26%；归属于上市公司股东的净利润（下称“净利润”）22.28亿元，同比减少37.43%，连续两年半下滑。 此前的2021年至2023年，中金公司分别实现营业收入301.31亿元、260.87亿元、229.9亿元，同比变动27.35%、-13.42%、-11.87%；净利润107.78亿元、75.98亿元、61.56亿元，同比变动49.54%、-29.51%、-18.97%。 长江商报记者注意到，2024年上半年，A股市场融资节奏放缓。A股IPO共完成44单，融资规模324.93亿元，同比下降84.5%；A股再融资共完成77单，融资规模759.04亿元，同比下降73.4%。 在上述背景下，作为头部券商，2024年上半年，中金公司作为主承销商完成了A股IPO项目4单，主承销金额15.71亿元，排名市场第八；作为主承销商完成A股再融资项目9单，主承销金额86.55亿元，排名市场第二。 而上年同期，中金公司作为主承销商完成了A股IPO项目9单，主承销金额202.18亿元，排名市场第三；作为主承销商完成A股再融资项目13单，主承销金额354.75亿元，排名市场第三。 不仅仅是IPO承销排名的下滑，2024年上半年，中金公司的投资银行板块实现营业收入5.79亿元，较上年同期的19.35亿元减少13.56亿元，降幅达到70.1%。 除此之外，2024年上半年，中金公司的股票业务、资产管理业务、私募股权业务、财富管理业务营业收入同比分别减少47.18%、14.12%、26.17%、15.23%，仅固定收益营收同比增长66.4%。 值得一提的是，此次被立案之前，今年以来中金公司已多次因业务违规被罚。其中，今年1月，因在泰禾集团债券托管中履职尽责不到位，中金公司被证监会出具警示函。 同样在今年1月，因为在资产证券化专项计划管理工作中，存在建立基础资产现金流归集机制不到位且管理不善等问题，中金公司被浙江证监局出具警示函。 今年4月，因内控合规问题，中金公司分别被北京证监局出具警示函、采取责令增加合规检查次数行政监管措施。次月，北京证监局再因中金公司资管业务存在多项违规行为，对其采取责令改正的行政监管措施。 国庆节前，9月30日，因存在薪酬管理制度不健全等问题，北京证监局对中金公司出具警示函。 独家深度推荐： 原标题：《中金公司涉思尔芯欺诈发行被立案 屡吃罚单投行收入降70%》 阅读原文