银根紧缩 筹钱又有新渠道
黄金理财产品也可质押贷款
手里有点闲钱，想买点实物黄金和银行理财产品，又担心要用到钱时周转不开。针对这种现象，近期理财市场又有新招，几年前一度暂停的理财产品质押贷款业务再次席卷而来，实物黄金、理财产品均可质押贷款“套现”。理财师提醒，黄金质押贷款要考虑金价下跌风险，而理财产品质押则宜短不宜长，否则可能得不偿失。
捏着闲钱究竟投还是不投
家住官渡区的李阿姨最近把此前用于投资的一套住房出手，回收资金100万元，一直存在银行。这两天，理财师向她推荐了一款人民币理财产品，年化收益率达到6.5%，但是投资期限却长达18个月。
“这笔钱现在都是存成活期，收益有限，如果按6.5%存定期的话，每年有6.5万元的收益，还是很可观的。”李阿姨犹豫的是，家里目前也在寻找一些投资项目，如果有合适的投资方向而理财产品又不到期就很麻烦，“这款理财产品不能提前赎回，而且如果快到期了强制赎回也真是不划算。”
自营业主许小姐则是很看好这几年的实物黄金收益，“我想买个5公斤黄金放着，省得物价上涨，资产贬值，但5公斤黄金投资现在要180多万元。”咨询了几家银行后许小姐了解到，虽然购买实物黄金并且代管在银行可以比较方便变现，但如果金价处于上升期间，而自己在急用钱时卖掉，资金回笼之后再购买，就有可能面临中间的差价损失。
百万黄金最多可贷80万
“我们也有一些像许小姐这样的客户在咨询，能不能做黄金质押贷款业务。”建设银行云南省分行个金部负责黄金业务的董先生介绍，由于目前黄金质押贷款的需求比较旺盛，建行已经在福建开始试点实物黄金质押贷款业务，并且有望明年二三月份在包括云南在内的全国各地推开。
董先生介绍，目前建行试点中所采取的流程是：在建行购买实物黄金后由银行代管，客户需要贷款时向购买网点提出申请并办理质押，可以按实时金价的70%～80%获得贷款，利率按普通消费类贷款计算。如果金价下跌较多，银行就会通知客户偿还部分贷款，也可以一次还清，“贷款额一直会保持在实际价值的百分之七八十左右。”
“这项业务最大的意义在于现在有一部分小企业主长期看好实物黄金投资，但又要保持比较好的流动性，办理实物黄金质押后就可以解决这个问题。”董先生称。
目前，除建行外已经有多家银行开办实物黄金质押贷款业务。记者在兴业银行官网上看到，贵金属质押贷款被解释为客户以托管在上海黄金交易所账户内的可在上海黄金交易所流通的贵金属作为质押物，向兴业银行申请短期贷款的业务。
另一家国有商业银行也可以为自有品牌和金交所的标准金提供质押，而且质押率高达八成，假如客户持有的黄金产品当时的市场价格为100万元，可以获得80万元的贷款，这个质押率比房地产抵押贷款还要高，后者一般在六成左右，最高也不过七成。黄金质押贷款的利率则与正常贷款一样，一般都是根据当时的市场利率和客户的资信状况而定。
理财产品质押重出江湖
除黄金可以质押贷款外，不少银行的理财产品也具有质押贷款功能，可以满足风险规避型投资者的流动性需求。
从光大银行昆明分行了解到，光大银行理财产品质押业务是属于该行有价单证作为质押物向该行申请的人民币贷款业务的一类，具体指借款人本人合法享有的中国光大银行总行发行的内部风险评级为三星级以下（含三星）的理财产品，质押比例依据不同的产品而定，一般在70%～90%之间。
而兴业银行个人理财产品质押贷款要求以本人名下购买的兴业银行销售的本外币理财产品受益权作质押，其贷款额度为以保本型理财产品办理个人理财产品质押贷款的，本币理财产品最高质押率为90%，外币理财产品最高质押率为80%。利率执行人行公布的同期同档次基准贷款利率，并可在规定的幅度范围内上下浮动。
有理财师表示，今年银根收紧，但投资者的贷款需求仍然很大，所以这里的产品可以吸引资金流入，理财产品具有贷款功能，不仅赚取了贷款利息，还吸收存款，可以说是一箭双雕。
